此文并非吹牛

下面这篇关于浙江广厦的分析文章（2007年）我看并非吹牛，至少是基于公司的基本面得出的合理预测： 浙江广厦未来3-6年内至少应该有30-60倍的上升空间首先看估值，现在广厦的市值差不多100亿，我们看它值不值这个价。 1、浙商银行股权价值，浙商银行是全国性商业银行，资产规模与宁波银行差不多，成长速度要好于宁波银行，宁波银行现在总市值超过500亿，并且已经开始走上上升通道，因此即使按500亿对浙商银行进行估值，广厦持有的浙商银行股权价值也有50亿。 2、华侨饭店升值，华侨饭店位于杭州湖滨路，占地9216平米，这部分土地价值就至少值15亿。 3、水电资产，这部分算值5亿。4、房地产主业：最近几年内能够体现收益的房地产项目包括重庆广厦城，西安的水岸东方（建面76~90万平米），南邓府巷36万平米，天都城（暂按200万平米算），东阳紫荆园29万平米，戈雅公寓49万平米，都市枫林21.8万平米，南岸花城34万平米，将来东阳新天地还有110万平米是肯定要开发的，这些项目，即使除了西安和重庆的项目盈利能力较弱外，其他都是盈利能力很强的项目，假定西安和重庆项目算每平米只赚500元，合计算赚7亿，其他项目起码赚3000元一平米（这两年涨价就超过3000元），这部分共450万平米，就能赚135亿利润，合计近150亿，而且将来义乌的项目很可能要置入，这些项目最迟5年内都能结算，而且随着很多项目进入收获期，广厦实力会越来越强，还很可能还要开发新的项目。如果算6-8年时间，即使广厦仅仅维持现有的水平，那6-8年内至少总共能赚300亿。以上加起来就是370-400亿，合每股42-48元，在暂不考虑股本扩张的情况下（按增发后10亿左右股本为基数），每年将实现税后总利润约50-60亿左右，每股收益5-6元。预计09-12年之间最好的年份，每股收益会突破10元以上。那么，在3-6年内按长线目标测算，如果以20-30倍市盈率估值，600052广厦的市场定位至少会达到200-300元。如果考虑到业绩的快速增长与增长后的股本快速转增送股，3-5年后复权价完全有可能超过500元大关。也就是说，以目前13-20元区域计算，未来3-6年内至少应该有30-60倍的上升空间。因此，600052在未来3-6年内必定会成为深沪两市涨幅最大的股票之一，同时必定会成为深沪两市最好的房地产公司。2007-12